12 anteckningar om effekterna av Coronavirus av Goldman Sachs

Källa: Yahoo! Ekonomi | Statista.com

Den 28 februari 2020-avsnittet av utbytet vid Goldman Sacks-podcasten var uppenbarligen tillägnad Coronavirus och effekterna det har på marknaderna. Här är några saker som jag tycker är värt att notera:

1 / Detta är den snabbaste bilden i en korrigering sedan 2008
2 / måndag var den värsta dagen för S&P på över 2 år
3 / Kina representerar 17% av den globala BNP, vilket är 6 gånger större än det var under SARS-utbrottet 2003
4 / Försäljningen till Kina för amerikanska företag uppgår till cirka 2% av exponeringen för S & P-intäkter så virusets inverkan påverkar främst leveranskedjan
5/37% av S & P-ledningsgrupperna nämnde Coronavirus i de senaste kvartalsresultat
6 / Under senare tid har nackdelar i S&P varit kortlivade så att alla gör sig redo att köpa S & P-företag av hög kvalitet
7 / I genomsnitt drar S&P tillbaka 12% under vilket kalenderår som helst så det som hänt hittills är inte dramatiskt
8 / Guld har varit i en jämn trend uppåt sedan förra året och det bröt bara $ 1600 per uns
9 / Gold används av investerare för säkerhet i förhållande till Coronavirus-utbrottet men också på grund av brist på säker himmeltillgångar med tanke på hur låga suveräna priser är globalt
10 / Avkastningsgapet (aktieobligationer) har rört sig över 4% så att aktierna förblir attraktivt värderade i förhållande till obligationer oavsett P / E-tal
11 / Det är mycket utmanande att få god avkastning på den offentliga marknaden utanför aktier just nu (investerare använder nyckelordet "TINA" - Det finns inget alternativ)
12 / Goldman har sänkt förväntningarna på S&P och VIX-indexet som övervakar investerarnas förväntningar på volatilitetsskott till nästan dubbelt så mycket som den normala kursen den här veckan